美股指數

5大美股指數你知道嗎?投資前必看懂的基本指標在這裡

在看新聞時,你是否常常都會聽到報導說:「今天台股大漲!」的好消息呢?

你知道其實記者所報導的台股大漲,指的就是「台股加權指數」大漲的意思嗎!

那假如今天你是投資美股呢,說到美股大漲,你又該看哪個指標呢?

美股大漲該看哪個指數
圖片來源: pexels

在今天這篇文章中,小編將告訴你5個在投資股票前,就必須先看得懂的美股指數,讓你下次在看新聞時,能馬上了解記者所說的話中話!

從此不必在看完新聞後,還要帶著滿腦子的問號去上課或是上班了。

快來看看是哪5個基本美股指數吧~

股票指數是什麼?它有什麼用途?

為什麼在投資股票前,我們必須先學會看懂「股票指數」這種基本指標呢?

以美股市場為例,在美國股票市場中有著數以萬計支的股票,想要追蹤每支股票的走勢可以說是比登天還麻煩。

因此才會有官方或是民調機構選擇使用抽樣調查的方式,來衡量整個股票市場的走勢,而這個小樣本就被稱為「股票指數」!

包含了多種股票,可以說是反映市場上股票價值變化的一個參考資料,也是許多投資者用來判斷是否可以進場的參考資料之一。

與當初創立它的原始目的相同,它就像是股票市場的晴雨表,讓追蹤者可以更好地提供各類型指標及資訊給投資者。

補充:計算股票指數的常用方法有哪些?

  • 等權重法
  • 股價加權法(ex:道瓊工業指數)
  • 市值加權法(ex:S&P500)
  • 基本加權方法
示意為計算股票指數公式
圖片來源: canva

投資前必看懂的5大美股指數

美國擁有世界上最大的股票交易市場,及有著足以影響世界各國市場的經濟能力,加上在美國市場中每天都有許多的股票正在進行著交易。

導致在美股市場中還沒有一個美股指數是可以像台股的加權指數一樣,計算出當天整體股市的上漲或是下跌的。

因此當你如果聽到有人說今天美國股市上漲或是下跌時,千萬要記得先反問對方是根據哪個指數或是哪篇新聞得到股市上漲或是下跌的消息的。

這樣你才能夠更客觀地去分析美國股市的狀況,免得讓自己對整個美國股市有了錯誤的判斷或是做出錯誤的投資。

目前在美國股市中最具指標性的股票指數有5個,分別是

讓小編帶你一同深入地了解各大股票指數的特性,及它們之間的差別吧~

via GIPHY

1.標準普爾500指數(S&P500)

標準普爾500指數(S&P500)是由標準普爾公司在1957年所創建並維護的美股指數,它的觀察範圍包含了在美國上市的500家公司。

而且這些公司幾乎都是全美國交易金額最高的500隻股票,像是Google微軟蘋果波克夏Amazon等等有名的大公司都被記錄在S&P500裡。

查詢完整S&P500成分股➧➧

也因為S&P500這個指數所包含的公司較多且這些公司的價值都很高,所以它能夠近乎完整的反映出美國市場的整體狀態及大盤表現。

而且它衡量了多達500家大公司股票市場的表現,完全將風險給分散掉了,所以股神巴菲特才會在他的10年賭局裡選擇了S&P500。

補充:S&P500成分股的選擇及編制規則

  • S&P500的成分股是由委員會所選出來的,而且它們會定期更換成分股
  • S&P500的成分股權重比例是根據各家公司的市值來決定比例的
sp500前15名成分股
資料來源: slickcharts.com

小提醒:因為S&P500的成分股會定期更換,所以你看到的前15個成分股可能會跟小編擷取的有所不同!

2.納斯達克綜合指數(NASDAQ)

納斯達克綜合指數(NASDAQ)創建於1971年,是「全球科技股」的重要指標!

它是由在納斯達克交易所掛牌的全部公司(目前有將近5400家公司),根據該公司的市值權重所加權出來的指數。

其成分股包含美國納斯達克交易所上市的所有新技術產業,像是生物科技、醫療、電信等等的先進技術產業幾乎都包含在內。

而且因為NASDAQ指數是全球科技股的重要指標,連台灣的電子股、科技股等科技行業的股價大多都會跟著NASDAQ指數的起伏或下跌而有所連動。

所以假如你想投資的領域是屬於科技產業的話,記得絕對要關注一下NASDAQ指數的趨勢走向哦!

補充:NASDAQ指數成分股的選擇規則

  • 必須是在NASDAQ交易所掛牌上市的股票
  • 台股加權指數S&P500一樣,是根據「公司市值權重」來決定成分股比重的
NASDAQ美股指數和SP500歷年比較圖
資料來源: stock-ai.com

3.道瓊工業平均指數(DJIA)

道瓊工業平均指數(DJIA)是世界上歷史最悠久、最有名、且最多投資人參考的美股指數!

它是由查爾斯·道在1884年所創立的,是以追蹤30支在紐約證券及納斯達克證券交易所掛牌上市的績優股所編製而成的。

目前DJIA指數權重第一的公司是蘋果(AAPL)

查詢完整DJIA成分股➧➧

雖然DJIA指數只選了30檔股票來做為成分股,但這30家公司都是美國的代表性企業,所以它還是可以大致地反映出整個美國的工商業股價水平。

小提醒:DJIA指數的價值是由「成分股公司的股價」所加權計算出來的!

因為DJIA指數是由「成分股公司的股價所加權」得出的指數,它對評估市場的誤差會比S&P500及NASDAQ指數來的大。

道瓊指數前10個成分股
資料來源: slickcharts.com

補充:為什麼DJIA指數的誤差會較大?

目前多數主流指數都是以「市值加權」的方式來計算的,也就是根據公司市值的大小來決定該公司股票佔成分股的比重。

像是S&P500台股加權指數、及NASDAQ指數都是以市值加權的方式來計算的。

而DJIA指數則是以「股價加權」的方式來計算的,也就是根據公司股價的大小來決定該公司股票佔成分股的比重。

而DJIA指數的誤差會較大的原因就在此,因為能左右一家公司股價變化的因素太多了,像是

  • 配息
  • 增減資
  • 分割、合併
  • 每家公司發行的股數不同

這些因素都會影響一家公司的股價,所以用股價來評估市場的誤差會較大,而用市值來評估市場則相對誤差較小!

via GIPHY

補充:DJIA指數成分股的選擇規則

  • 無特定規則

大家能知道的是,它選擇的幾乎都是市場上的龍頭大公司或是具有一定代表性的公司,且30個成分股偶爾才會變動,並不常更換。

4.羅素2000指數(RUT)

羅素2000指數(RUT)是由Frank Russell公司在1972年所創立的羅素指數之一!

它的成份股是從羅素3000指數中,市值最小的2,000隻股票所組成的。

雖然它的總市值不到S&P500的十分之一,但它包含了許多具有大增長潛力的中小型公司股票,所以它最能反映出美國中小企業的狀況。

因此羅素2000指數被視為「中小型股的市場指標」!

羅素2000跟s&p500報酬率比較圖
資料來源: stock-ai.com

5.費城半導體指數(SOX)

費城半導體指數(SOX)是以上所有有名的美股指數中,最晚編制的一支,也是「全球半導體產業」的重要指標之一。

在台灣費城半導體指數常常被稱為「費半」,是台灣的股票投資者最常關注的美股指標!

因為台灣有許多的半導體產業,且台灣的龍頭股「台積電(TSM)」就包含在費半指數的成分股之中,所以費半才會這麼受台灣人的喜愛。

而且台積電同時也是費城半導體指數的19個成分股中,唯一一個非美國的公司哦~~~

也因為台積電又是台灣的龍頭股,所以費城半導體指數的走勢對於台股是有一定的影響力的,有投資台股的人可以多留意一下。

費城半導體指數(SOX)有名的成分股

英特爾 (INTC)超微 (AMD)
輝達 (NVDA)美光 (MU)
台積電 (TSM)高通 (QCOM)

5大美股指數比較表

標準普爾500指數納斯達克綜合指數道瓊工業平均指數羅素2000指數費城半導體指數
創立時間1957年1971年1896年1972年1993年
加權方式市值加權市值加權股價加權市值加權市值加權
成分股股數500家5400家30家2000家19家
成分股產業類型工業、運輸、金融股為主科技股為主美國最有影響力的30家公司以較大潛力的中小型公司為主半導體產業為主
年化報酬率(1995~2020/5)7.49%10.35%7.45%6.63%7.48%
官網網址官方網站官方網站官方網站瀏覽資訊官方網站
補充:年化報酬率數值資料來源:Stock-ai

Bonus:美國的3大證劵交易所

認識完美股的5大指數後,小編必須再告訴你一個最基本的小知識。

那就是美國有3家非常有名的證劵交易所,分別是

不像台灣只有一個交易所叫做「台灣證劵交易所」…

而美國之所以需要多達3家的主要交易所,也是因為上述提過的「美國是世界上最大的股票交易市場

不論是股票的發行數量、市場的發育程度,還是股票市場的容量,他們都是全世界的第一名,就連股票的數量都多到需要有不同的分類呢!

因此在聊完5大美股指數後,讓小編再告訴你有關美國的3大證劵交易所的資訊吧~

1.納斯達克證券交易所(NASDAQ)

納斯達克證券交易所是全世界第一個電子證劵交易市場,同時也是全美國最多公司掛牌上市的交易所。

其中在這裡掛牌上市的公司多數均為科技公司

像是微軟蘋果Facebook英特爾Visa等等…都是在納斯達克掛牌上市的。

因此

如果你想要評估「全球科技股」的趨勢,建議你可以使用NASDAQ指數來做評估!

還有說到納斯達克證劵交易所,你一定要知道的是它交易的運作方式~

它的交易運作方式是屬於「交易商市場,是一種透過交易商報出它們對於某隻股票的買賣價,並由其他交易商根據報價來進行買賣的一種交易方式。

更簡單的說法就是,把每個交易商都當作為市場的莊家,而我們則是去交易商那裡開一個證劵戶頭來進行證劵交易的。

P.S:交易商可以是銀行或是經紀公司之類的。

交易商(市場莊家)能幫忙撮合買賣雙方,讓整個交易過程更快速,更有效率。

所以納斯達克才能做到讓人可以透過電話或是網際網路直接開始交易,也就是交易的地點幾乎不受限制且快速的原因。

納斯達克證券交易所
圖片來源: 維基百科

2.紐約證券交易所(NYSE)

紐約證劵交易所是世界上第二大的證劵交易所,同時也是美國最有名的證劵交易市場。

P.S:它曾經是全世界交易量最大的交易所,只是在1996年它的交易量被納斯達克超過後,就一直位居第二到現在。

它成立至今已經超過200年了,目前約有2800間公司在它們家掛牌上市,且市值總額高達15萬億美元。

其中有名的公司包括了可口可樂麥當勞台積電迪士尼嬌生等等都是在它們家上市的!

而且因為紐約證券交易所的歷史算是最悠久的,市場的成熟度相對較高,所以想要在它們家上市的條件也是最嚴格的~

雖然上市的條件非常嚴格,但世界前500強的公司有多數都是在它們家掛牌上市的,且它們也是唯一還保留有交易大廳的證劵交易所

紐約證券交易所
圖片來源: 維基百科

3.美國證券交易所(AMEX)

美國證券交易所是美國第3大的股票交易所

雖然比較少人聽過它們的名字,但它們是唯一一家可以同時交易股票、期權和衍生產品的交易所!

還有它們為中小型企業所提供的服務也獲得了非常好的評價。

因此在美國證券交易所掛牌上市的公司多數為中小型企業公司,並且還給這些公司保證有一個公平的交易市場環境。

可以說是唯一一家特別注重在幫助「中小型企業公司」的證劵交易所~

美國證券交易所
圖片來源: 維基百科

總結

美國身為世界第一大的經濟體,其股票交易市場的指數擁有足以影響世界各國股市的上漲或是下跌的連動影響力。

因此如果你想投資股票,不管你是投資在哪個國家,你至少必須先學會看懂以上的5大美股指數。

因為它們都是各國股市新聞中,常常會拿來當做比較及參考的熱門股票指標!

讓你以後在看財經新聞時,能夠更快速地了解主持人所要向你表達的市場走勢情形,以及當下的市場趨勢。

HanCheng簽名照

喜歡我的文章嗎?喜歡的話,幫我按5次Like給我一點鼓勵吧~

發表迴響