在日常生活中，你身邊的親人、朋友們有人在玩股票嗎？如果有的話，你知道他們是贏錢的那一方，還是輸錢的那一方呢？
根據2015年的劵商統計，在股票市場中贏錢的人只有少少的5%而已…剩下的95%都因為買賣股票而虧錢過！
也就是每一百個玩股票的人當中，就會有95個人虧錢…這麼令人絕望的統計數據你相信嗎？
小編相信！
因為小編周遭的家人只要有買賣股票的，全都虧錢，全都住套房過，全都因為住套房太久而賤賣股票賠錢過。
而且在小編事後的努力查證下，小編發現原來多數的長輩們「根本看不懂股票常用的一些重要指標」，有些甚至連該公司是做什麼的都不清楚！
為了防止想投資股票的你，在未來也和小編的家人一樣成為「輸錢的那95%人」。
小編將在這篇文章中，與你分享投資股票前，你一定要先看得懂的6個重要指標，讓你與小編一同成為贏錢的那少數5%人！
然後慢慢地與你的家人們分享，並讓大家都能夠成為贏錢的那一方。
想知道有哪些重要指標是你一定要先學會再買賣股票的嗎？
繼續看下去，讓小編為你揭曉吧~
目錄
兩個常見的財務報表介紹
在了解以下的6大指標之前，小編先跟大家介紹2個基本的財務報表：資產負債表、損益表。
瞭解這兩種報表後，能幫助你更快速的知道6大指標所表示的意思！
1.資產負債表(Balance Sheet)
「資產負債表」是用來看一家公司有多少的資產跟負債的表格！
公式：資產(Asset)=負債(Liability)+資本(Equity)
把這個公式排成下圖的樣子之後，左邊的資產一定會等於右邊的負債加上資本，其數值(總額)一定是左右相等的！
舉例
假設你和朋友A合資要開一家飲料店，每人先拿出30,000元來當作是創業資本(總共有60,000元的創業基金)。
且之後要成為一家上市公司的話，每人各持有5,000股(總共有10,000股的股份)。
因為要賣飲料，你們必需要自己購入一些設備來煮出好喝的飲料，這樣才能拿來賣給客人。
因此你們跟銀行貸款了60,000元來購買2台煮茶機，然後再花20,000元來買你們所需要的材料。
這樣有了設備、材料、現金之後，你們才可以開始販賣飲料賺錢。
比照上圖，你有注意到左邊你們的飲料店總資產，和右邊你們飲料店的負債加上資本的總金額都剛好是120,000元嗎。
兩邊的數值是相同的，這樣就對了~
如果左右兩邊的數值是不同的話，就表示你有少記錄到開銷或是資產哦！
2.損益表(Profit and Lost Statement)
「損益表」是用來看一家公司有沒有賺錢的表格！
舉例
假設你們飲料店一年的總銷售額為100,000元，而一年的所有材料成本為70,000元，這樣飲料店的毛利潤為30,000元。
然後將毛利潤扣掉飲料店的營業成本(ex.電費、租金、水費等…)15,000元，這樣飲料店的稅前收入為15,000元。
只要是有賺錢的公司，就要繳稅的；假設稅是徵收10%，這樣飲料店的淨收入為13,500元。
也就是稅前收入的15,000元扣掉稅收1,500元(15,000*10%)所得到的13,500元，就是一整年下來飲料店扣除所有花費及稅後所淨賺的錢。
玩股票前一定要先學會的6大指標報你知
想要投資股票，但
- 要怎麼知道該公司會不會賺錢呢？
- 該如何了解現在的股價到底貴還是便宜呢？
- 該如何知道有沒有股息可以領呢？
其實幾乎所有的問題都可以從財務報表中看到，只是你能不能從一大堆的專有名詞中找出你想要的答案就是了。
這邊幫你統整出6個常見的股票指標，讓你下次能輕鬆地從財報中獲取你想要的資訊！
P.S：以下6大指標所需要的計算數據，均以資產負債表及損益表的舉例數據接著繼續計算下去。
Tips1：Return On Equity(ROE)
股本報酬率(Return On Equity，簡稱ROE)，又稱股權收益率、股本收益率或是股東權益報酬率。
它的意思是你所投資在一家公司的本錢，每年所能幫你賺回來的錢的多寡(用%計算)。
公式
ROE=淨收益/股東權益
P.S：股東權益就是你所投資的本錢！
股神巴菲特曾說過：在挑選投資的公司時，ROE必須達到15%的條件，因為ROE代表著一家公司利用本身所持有的資金來賺錢的能力。
ROE若可以連續5年維持在15％以上的公司，同時負債比例低、獲利穩定，只要股價在合理的範圍內，那麼該公司絕對是可以投資的標的。
小提醒：ROE值越高越好，代表少少的本錢，能為你賺到很多的錢！
ROE該注意的地方
ROE突然變高
- 查詢ROE變高的原因，是淨利變多，還是股東權益變少
- 如果是淨利變多，需留意其獲利是否只是短期的效應
- 如果是股東權益變少，須查詢其原因
- 需留意公司是否透過槓桿，讓它的持有負債比例變高，使得ROE上升
Tips2：Earnings Per Share(EPS)
每股盈餘(Earnings Per Share，簡稱EPS)，又稱每股收益或是每股盈利，是一家公司的獲利指標。
它的意思是在公開市場上，隨著股價的波動下，每股所能給投資者帶來的收益。
公式
EPS=稅後淨利/公司全部發行的股數
P.S：稅後淨利就等於淨收益。
EPS的大小可以讓我們知道一家公司賺錢的能力，但只限於相同產業，因為不同產業的成本都不一樣，所以建議使用相同產業的公司來做比較會比較客觀。
小提醒：EPS能讓你知道一家公司的獲利能力，所以EPS值越大越好！
EPS該注意的地方
因為EPS和公司發行股數有關，所以當公司增資或是回購庫藏股時，會使得EPS忽高忽低！
因此當你遇到有投資標的的EPS忽高忽低時，你需要判斷是什麼原因造成的，建議連續看一個公司至少3年的EPS曲線來做判斷。
Tips3：Price-to-Earning Ratio(P/E or PER)
股票的市盈率(Price-to-Earning Ratio，簡稱P/E或是PER)，又稱本益比。
它的意思是在你買進一支股票後，該股需花多久的時間才能讓你回本。
公式
P/E=每股市價/EPS
P.S：EPS為每股盈餘。
「本益比」是一個常被用來分析股票價格是便宜或是昂貴的指標！
而我們買股票的行為是在投資未來，但公式中的EPS數據卻是公司過去的表現，所以除了看P/E之外，建議還是要了解一下投資公司未來的策略跟目標哦。
小提醒：P/E越低越好，代表該股越便宜！
P/E該注意的地方
- 須注意股價或是獲利不穩定的公司
- 有時候本益比(P/E)越低不一定越好
想要判斷一家公司的好壞，建議先看過去的P/E狀況及和同產業的獲利做比較，這樣能使你在選擇投資標的時，擁有較客觀的角度。
分享：M觀點-什麼是本益比？用本益比來挑選股票是正確的嗎？
影片建議：在選擇投資標的時，把本益比當成考慮的條件「之一」就好！
影片重點整理→本益比有它的參考缺陷
- (1)本益比反映的是過去的紀錄，而非未來的獲利多寡
- (2)本益比無法看出公司的獲利來源，可能會被灌水
- (3)使用本益比挑選股票，容易忽略其背後的原因
Tips4：Dividend Per Share(DPS)
每股分紅(Dividend Per Share，簡稱DPS)。
它的意思是你擁有的每一股股份，公司所會分發給你的分紅錢。
因為多數公司會將一季(一年)所賺到的錢，扣除公司的一些費用後，將其分發給股東，以感謝股東們的支持。
但也是有公司是不分發股利的，ex.巴菲特的波克夏·海瑟威控股公司！
因為他認為將公司所賺到的收入盈餘再拿去投資，其可能獲得的報酬率會更多，事實證明巴菲特的公司平均每年可以為股東創造20%以上的價值成長。
公式
DPS=當期發放的股利總額/總股本
小提醒：DPS值越高，代表該公司所分發的股利越多，代表你能賺越多！
DPS該注意的地方
- 挑選DPS越大的公司可以讓你賺越多
- 須注意該公司是否把大部分收入分發給股東，而沒有留足夠現金使公司繼續成長
- DPS的高低沒有一定的標準
Tips5：Net Asset Per Share(NAPS)
每股資產淨值(Net Asset Per Share，簡稱NAPS)，又稱股票帳面價值。
它的意思是上市公司每股股票所包含的實際資產價值，也就是如果公司因為經營不善而倒閉，那麼股東能得到NAPS值的數量賠償。
公式
NAPS=淨資產/該公司當前普通股的總股數
小提醒：NAPS值越大，代表著該公司的經濟能力就越好！
Bonus：如何用NAPS值來判斷個股的好壞？
股票的市場價格往往都比NAPS值來的大，所以我們可以利用股價和NAPS值的比率來判斷股票的投資價值和風險！
公式
市淨率=股價/NAPS值
一般情況下，如果一支股票的市淨率越低，那麼它的投資價值就越高，也就代表著這支股票的風險越低！
但在衡量一支股票的投資價值時，你還需要考慮到它的成長性等很多方面的問題。
所以不建議只看NAPS值和市淨率來挑選股票，你還需要多比較一下其他數據再做決定。
Tips6：Free Cashflow Per Share(FCF)
每股自由現金流量(Free Cashflow Per Share，簡稱FCF)。
它的意思是一家上市公司的每一股所可以動用的現金有多少。
公式
FCF=自由現金流量/該公司當前普通股的總股數
P.S：自由現金流量是一家公司可以自由運用的現金流。
小提醒：FCF值越大，代表著一家公司手邊所擁有的現金足夠，因此較可以在景氣不好時撐過去！
一家公司的財務狀況好壞，可以從FCF值觀察出來，因為如果自由現金流量越大，代表著這家公司所可以抵抗的風險程度就越高！
Bonus：查詢公司財報網站
For台股
For美股
兩種財務報表及6大股票指標總整理
| 名稱 | 定義 | 備註 |
|---|---|---|
| 資產負債表 | 用來看一家公司有多少的資產跟負債的表格 | X |
| 損益表 | 用來看一家公司有沒有賺錢的表格 | X |
| 股本報酬率(ROE) | 公司替股東賺錢的能力 | 數值越大代表公司能為你賺越多錢 |
| 每股盈餘(EPS) | 公司的賺錢能力 | 數值越大代表每一股能賺的錢越多 |
| 本益比(P/E) | 買進股票後要多久才可以回本 | 數值越小代表該股越便宜 |
| 每股分紅(DPS) | 每一股可以領多少股利 | 數值越大代表會分發的股利越多 |
| 每股資產淨值(NAPS) | 公司每股所包含的實際資產價值 | 數值越大代表該公司的經濟能力越好 |
| 每股自由現金流量(FCF) | 每一股可以運用的現金有多少 | 數值越大代表可運用的現金越多 |
總結
在投資一家公司之前，記得要先去了解該公司的背景及發展策略，並利用以上的6大股票指標從財務報表上判斷出你想投資的公司是好是壞。
千萬別像小編家裡的長輩們一樣，完全不做功課，只等著好友或是分析師跟你報名牌哦~
只要你持續地學習、做足功課，並且耐心的等待，你一定能成為第二位股神的！
延伸閱讀：5大美股指數你知道嗎？投資前必看懂的基本指標在這裡
免責聲明: 所有交易皆存在風險，請謹慎投資
喜歡我的文章嗎？喜歡的話，幫我按5次Like給我一點鼓勵吧~