股票指標

想玩股票賺錢嗎?那你一定要先看得懂常用的6大指標

在日常生活中,你身邊的親人、朋友們有人在玩股票嗎?如果有的話,你知道他們是贏錢的那一方,還是輸錢的那一方呢?

根據2015年的劵商統計,股票市場中贏錢的人只有少少的5%而已…剩下的95%都因為買賣股票而虧錢過!

也就是每一百個玩股票的人當中,就會有95個人虧錢…這麼令人絕望的統計數據你相信嗎?

小編相信!

因為小編周遭的家人只要有買賣股票的,全都虧錢,全都住套房過,全都因為住套房太久而賤賣股票賠錢過。

而且在小編事後的努力查證下,小編發現原來多數的長輩們「根本看不懂股票常用的一些重要指標」,有些甚至連該公司是做什麼的都不清楚!

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為了防止想投資股票的你,在未來也和小編的家人一樣成為「輸錢的那95%人」。

小編將在這篇文章中,與你分享投資股票前,你一定要先看得懂的6個重要指標,讓你與小編一同成為贏錢的那少數5%人!

然後慢慢地與你的家人們分享,並讓大家都能夠成為贏錢的那一方。

想知道有哪些重要指標是你一定要先學會再買賣股票的嗎?

繼續看下去,讓小編為你揭曉吧~

兩個常見的財務報表介紹

在了解以下的6大指標之前,小編先跟大家介紹2個基本的財務報表:資產負債表損益表

瞭解這兩種報表後,能幫助你更快速的知道6大指標所表示的意思!

1.資產負債表(Balance Sheet)

「資產負債表」是用來看一家公司有多少的資產跟負債的表格!

公式:資產(Asset)=負債(Liability)+資本(Equity)

把這個公式排成下圖的樣子之後,左邊的資產一定會等於右邊的負債加上資本,其數值(總額)一定是左右相等的!

資產負債表基本示意圖

舉例

假設你和朋友A合資要開一家飲料店,每人先拿出30,000元來當作是創業資本(總共有60,000元的創業基金)。

且之後要成為一家上市公司的話,每人各持有5,000股(總共有10,000股的股份)。

因為要賣飲料,你們必需要自己購入一些設備來煮出好喝的飲料,這樣才能拿來賣給客人。

因此你們跟銀行貸款了60,000元來購買2台煮茶機,然後再花20,000元來買你們所需要的材料。

這樣有了設備、材料、現金之後,你們才可以開始販賣飲料賺錢。

資產負債表示意圖

比照上圖,你有注意到左邊你們的飲料店總資產,和右邊你們飲料店的負債加上資本的總金額都剛好是120,000元嗎。

兩邊的數值是相同的,這樣就對了~

如果左右兩邊的數值是不同的話,就表示你有少記錄到開銷或是資產哦!

2.損益表(Profit and Lost Statement)

「損益表」是用來看一家公司有沒有賺錢的表格!

舉例

假設你們飲料店一年的總銷售額為100,000元,而一年的所有材料成本為70,000元,這樣飲料店的毛利潤為30,000元。

然後將毛利潤扣掉飲料店的營業成本(ex.電費、租金、水費等…)15,000元,這樣飲料店的稅前收入為15,000元。

只要是有賺錢的公司,就要繳稅的;假設稅是徵收10%,這樣飲料店的淨收入為13,500元。

也就是稅前收入的15,000元扣掉稅收1,500元(15,000*10%)所得到的13,500元,就是一整年下來飲料店扣除所有花費及稅後所淨賺的錢。

損益表示意圖

玩股票前一定要先學會的6大指標報你知

想要投資股票,但

  • 要怎麼知道該公司會不會賺錢呢?
  • 該如何了解現在的股價到底貴還是便宜呢?
  • 該如何知道有沒有股息可以領呢?

其實幾乎所有的問題都可以從財務報表中看到,只是你能不能從一大堆的專有名詞中找出你想要的答案就是了。

這邊幫你統整出6個常見的股票指標,讓你下次能輕鬆地從財報中獲取你想要的資訊!

P.S:以下6大指標所需要的計算數據,均以資產負債表及損益表的舉例數據接著繼續計算下去。

Tips1:Return On Equity(ROE)

股本報酬率(Return On Equity,簡稱ROE),又稱股權收益率、股本收益率或是股東權益報酬率。

它的意思是你所投資在一家公司的本錢,每年所能幫你賺回來的錢的多寡(用%計算)。

公式

ROE=淨收益/股東權益

P.S:股東權益就是你所投資的本錢!

股神巴菲特曾說過:在挑選投資的公司時,ROE必須達到15%的條件,因為ROE代表著一家公司利用本身所持有的資金來賺錢的能力。

ROE若可以連續5年維持在15%以上的公司,同時負債比例低、獲利穩定,只要股價在合理的範圍內,那麼該公司絕對是可以投資的標的。

小提醒:ROE值越高越好,代表少少的本錢,能為你賺到很多的錢!

ROE該注意的地方

ROE突然變高

  • 查詢ROE變高的原因,是淨利變多,還是股東權益變少
  • 如果是淨利變多,需留意其獲利是否只是短期的效應
  • 如果是股東權益變少,須查詢其原因
  • 需留意公司是否透過槓桿,讓它的持有負債比例變高,使得ROE上升
股本報酬率ROE的計算示意圖
承接上面的舉例所求出的ROE

Tips2:Earnings Per Share(EPS)

每股盈餘(Earnings Per Share,簡稱EPS),又稱每股收益或是每股盈利,是一家公司的獲利指標。

它的意思是在公開市場上,隨著股價的波動下,每股所能給投資者帶來的收益。

公式

EPS=稅後淨利/公司全部發行的股數

P.S:稅後淨利就等於淨收益。

EPS的大小可以讓我們知道一家公司賺錢的能力,但只限於相同產業,因為不同產業的成本都不一樣,所以建議使用相同產業的公司來做比較會比較客觀。

小提醒:EPS能讓你知道一家公司的獲利能力,所以EPS值越大越好!

EPS該注意的地方

因為EPS和公司發行股數有關,所以當公司增資或是回購庫藏股時,會使得EPS忽高忽低!

因此當你遇到有投資標的的EPS忽高忽低時,你需要判斷是什麼原因造成的,建議連續看一個公司至少3年的EPS曲線來做判斷。

每股盈餘EPS計算示意圖
承接上面的舉例所求出的EPS

Tips3:Price-to-Earning Ratio(P/E or PER)

股票的市盈率(Price-to-Earning Ratio,簡稱P/E或是PER),又稱本益比。

它的意思是在你買進一支股票後,該股需花多久的時間才能讓你回本。

公式

P/E=每股市價/EPS

P.S:EPS為每股盈餘。

「本益比」是一個常被用來分析股票價格是便宜或是昂貴的指標!

而我們買股票的行為是在投資未來,但公式中的EPS數據卻是公司過去的表現,所以除了看P/E之外,建議還是要了解一下投資公司未來的策略跟目標哦。

小提醒:P/E越低越好,代表該股越便宜!

P/E該注意的地方

  • 須注意股價或是獲利不穩定的公司
  • 有時候本益比(P/E)越低不一定越好

想要判斷一家公司的好壞,建議先看過去的P/E狀況及和同產業的獲利做比較,這樣能使你在選擇投資標的時,擁有較客觀的角度。

分享:M觀點-什麼是本益比?用本益比來挑選股票是正確的嗎?

影片建議:在選擇投資標的時,把本益比當成考慮的條件「之一」就好!

影片重點整理→本益比有它的參考缺陷

  • (1)本益比反映的是過去的紀錄,而非未來的獲利多寡
  • (2)本益比無法看出公司的獲利來源,可能會被灌水
  • (3)使用本益比挑選股票,容易忽略其背後的原因

Tips4:Dividend Per Share(DPS)

每股分紅(Dividend Per Share,簡稱DPS)。

它的意思是你擁有的每一股股份,公司所會分發給你的分紅錢。

因為多數公司會將一季(一年)所賺到的錢,扣除公司的一些費用後,將其分發給股東,以感謝股東們的支持。

但也是有公司是不分發股利的,ex.巴菲特波克夏·海瑟威控股公司

因為他認為將公司所賺到的收入盈餘再拿去投資,其可能獲得的報酬率會更多,事實證明巴菲特的公司平均每年可以為股東創造20%以上的價值成長。

公式

DPS=當期發放的股利總額/總股本

小提醒:DPS值越高,代表該公司所分發的股利越多,代表你能賺越多!

DPS該注意的地方

  • 挑選DPS越大的公司可以讓你賺越多
  • 須注意該公司是否把大部分收入分發給股東,而沒有留足夠現金使公司繼續成長
  • DPS的高低沒有一定的標準
每股分紅DPS計算示意圖
承接上面的舉例所求出的DPS

Tips5:Net Asset Per Share(NAPS)

每股資產淨值(Net Asset Per Share,簡稱NAPS),又稱股票帳面價值。

它的意思是上市公司每股股票所包含的實際資產價值,也就是如果公司因為經營不善而倒閉,那麼股東能得到NAPS值的數量賠償。

公式

NAPS=淨資產/該公司當前普通股的總股數

小提醒:NAPS值越大,代表著該公司的經濟能力就越好!

每股資產淨值NAPS計算示意圖
承接上面的舉例所求出的NAPS

Bonus:如何用NAPS值來判斷個股的好壞?

股票的市場價格往往都比NAPS值來的大,所以我們可以利用股價和NAPS值的比率來判斷股票的投資價值和風險!

公式

市淨率=股價/NAPS值

一般情況下,如果一支股票的市淨率越低,那麼它的投資價值就越高,也就代表著這支股票的風險越低!

但在衡量一支股票的投資價值時,你還需要考慮到它的成長性等很多方面的問題。

所以不建議只看NAPS值和市淨率來挑選股票,你還需要多比較一下其他數據再做決定。

Tips6:Free Cashflow Per Share(FCF)

每股自由現金流量(Free Cashflow Per Share,簡稱FCF)。

它的意思是一家上市公司的每一股所可以動用的現金有多少。

公式

FCF=自由現金流量/該公司當前普通股的總股數

P.S:自由現金流量是一家公司可以自由運用的現金流。

小提醒:FCF值越大,代表著一家公司手邊所擁有的現金足夠,因此較可以在景氣不好時撐過去!

一家公司的財務狀況好壞,可以從FCF值觀察出來,因為如果自由現金流量越大,代表著這家公司所可以抵抗的風險程度就越高!

Bonus:查詢公司財報網站

For台股

For美股

兩種財務報表及6大股票指標總整理

名稱定義備註
資產負債表用來看一家公司有多少的資產跟負債的表格X
損益表用來看一家公司有沒有賺錢的表格X
股本報酬率(ROE)公司替股東賺錢的能力數值越大代表公司能為你賺越多錢
每股盈餘(EPS)公司的賺錢能力數值越大代表每一股能賺的錢越多
本益比(P/E)買進股票後要多久才可以回本數值越小代表該股越便宜
每股分紅(DPS)每一股可以領多少股利數值越大代表會分發的股利越多
每股資產淨值(NAPS)公司每股所包含的實際資產價值數值越大代表該公司的經濟能力越好
每股自由現金流量(FCF)每一股可以運用的現金有多少數值越大代表可運用的現金越多

總結

在投資一家公司之前,記得要先去了解該公司的背景及發展策略,並利用以上的6大股票指標從財務報表上判斷出你想投資的公司是好是壞。

千萬別像小編家裡的長輩們一樣,完全不做功課,只等著好友或是分析師跟你報名牌哦~

只要你持續地學習、做足功課,並且耐心的等待,你一定能成為第二位股神的!

HanCheng簽名照

免責聲明: 所有交易皆存在風險,請謹慎投資

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